Марзия Давудова родилась в городе Астрахань, Российская Империя. В 1917 году впервые вышла на сцену Астраханского татарского драматического театра. В 1920 году поступила в труппу Бакинского театра (Азербайджанский драматический театр имени М. Азизбекова). Уже с первых ролей на сцене азербайджанского театра привлекла к себе всеобщее внимание высоким уровнем исполнительского мастерства, об актрисе сразу же заговорили. Заслуженная артистка Азербайджанской ССР (1933). Народная артистка Азербайджанской ССР (1936). Народная артистка СССР (1949). Была замужем за актёром Аббас-Мирзой Шарифзаде, репрессированным в 1938 году. Скончалась в Баку.